Орифлэйм объявляет итоги III квартала 2012 года

По итогам трех месяцев на 30 сентября 2012 года

• Продажи в национальных валютах уменьшились на 7%, в евро – на 4%, что составило 309.4млн. евро (321.6 млн. евро в 2011г.).

• Среднее количество консультантов Орифлэйм уменьшилось на 8% и насчитывает 3.2млн. человек. Итоговое количество консультантов уменьшилось на 9%.

• EBITDA составила 34.7 млн. евро (32.6 млн. евро в 2011г.)

• Скорректированная операционная маржа составила 9.1% (8.3% в 2011г.), что обусловило значение скорректированной операционной прибыли 28 млн. евро. (26.7млн. евро в 2011г.).

• Скорректированная чистая прибыль составила 18.4млн. евро (15.1 млн. евро в 2011г.), а скорректированная разводненная прибыль на акцию составила 0.32 евро (0.26 евро в 2011г.).

• Движение денежных средств от текущей деятельности составило 18.4 млн. евро (-3,4 млн. евро в2011г.)

По итогам девяти месяцев на 30 сентября 2012 года

• Продажи в национальных валютах остались на прежнем уровне, а в евро уменьшились на 1%, что составило 1078.7 млн. евро (1085.1млн. евро в 2011г.).

• EBITDA составила 140.1 млн. евро (131.7 млн. евро в 2011г.)

• Скорректированная операционная маржа составила 11.0% (10.3% в 2011г.), что обусловило значение скорректированной операционной прибыли 118.9 млн. евро. (111.8 млн. евро в 2011г.).

• Скорректированная чистая прибыль составила 84.2 млн. евро (70.7 млн. евро в 2011г.) и разводненная прибыль на акцию составила 1.48 евро (1.24 евро в 2011г.)

• Движение денежных средств от текущей деятельности увеличилось и составило 105.8 млн. евро (45.1 млн. евро в 2011г.)

• Новый прогноз на 2012 год: как ожидается, продажи в национальных валютах по итогам 2012 года будут несколько ниже показателей 2011 года, в то время как операционная маржа улучшится по сравнению с предыдущим годом.

Предыдущий прогноз на 2012 год: фокус на возвращение позитивного тренда в продажах и росте компании вместе с улучшением операционной маржи.

Магнус Брэннстром, генеральный директор Орифлэйм Косметикс:

"Рост продаж в третьем квартале был ниже наших ожиданий, это обусловлено продолжающимися сложными условиями на многих ключевых рынках и снижением количества консультантов. С другой стороны, мы продолжаем отмечать рост маржи и движения денежных средств, которые отражают укрепление текущих позиций бренда и повышение прибыльности.

Результаты последней кампании по приглашению, которая была очень важной, соответствуют нашим прогнозам, а продажи в четвёртом квартале в национальных валютах на сегодняшний день соответствуют показателям прошлого года. Однако, принимая во внимание слабую ситуацию на рынке, мы ожидаем, что продажи в национальных валютах по итогам 2012 года будут немного ниже, чем в предыдущем году. Операционная прибыль остается в нашем фокусе, и мы ожидаем ее рост в сравнении с 2011 годом. Мы продолжим адаптировать структуру расходов и организации к проблемам и возможностям, которые стоят перед нами в будущем”.

Продажи и прибыль

По итогам третьего квартала на 30 сентября 2012 года

Продажи в национальных валютах уменьшились на 7%, а продажи евро снизились на 4% до 309.4 млн. евро по сравнению с 321.6 млн. евро за тот же период предыдущего года.

Результаты продаж в национальных валютах были обусловлены 8-процентным уменьшением среднего количества консультантов и повышением производительности на 1%. Итоговое количество консультантов Орифлэйм снизилось на 9% и составляет наданный момент 2.9 млн. человек. Продажи в единицах товара снизились на 7%, в то время как влияние ассортиментно-ценового предложения было нейтральным.

Продажи снизились во второй половине квартала. Кампания по приглашению консультантов, которая прошла в последние недели третьего квартала и в первую неделю четвертого, развивалась в соответствие с нашими прогнозами. В связи со сроками проведения кампании, ее результаты оказали незначительное влияние на среднее и итоговое количество консультантов в третьем квартале.

Продажи в национальных валютах возросли на 8% в Азии, на 5% в Латинской Америке, и снизились на 8% в регионе EMEA и на 11% в странах СНГ и Балтии.

Валовый доход составил 69.0% (67.5% в 2011г.), что было обусловлено эффективностью логистики, снижением списаний товарно-материальных запасов и изменениями валютных курсов. Скорректированная операционная маржа составила 9.1% (8.3%в 2011г.) в результате увеличения валового дохода.

Скорректированная чистая прибыль до налогообложения составила 24.5 млн. евро (17.8 млн.евро в 2011г.). На результатах отразились чистые финансовые расходы в размере 3.5 млн. евро(8.9 млн. евров 2011 г.). Скорректированная чистая прибыль составила 18.4млн. евро (15.1 млн. евро в 2011г.), а скорректированная прибыль на акцию составила 0.32 евро(0.26 евро в 2011г.). Квартальная процентная ставка была высока вследствие географического местоположения и других обстоятельств.

Движение денежных средств от операционной деятельности составило18.4 млн. евро (-3.4млн. евров 2011г.) в результате снижения товарно-материальных запасов и позитивного эффекта от времени уплаты дебиторской задолженности.

Улучшения в глобальной цепи поставок, административных функциях и широкое использование онлайн-инструментов привели к дополнительному сокращению среднего числа работников на полной ставке до7249 (7697 в 2011г.).

По итогам третьего квартала на 30 сентября 2012 года

Продажи в национальных валютах были на уровне прошлого года, в то время как в евро уменьшились на 1%до1078.7 млн. евро по сравнению с1085.1 млн. евро за тот же период 2011года.

Результаты продаж в национальных валютах были обусловлены 6-процентным уменьшением среднего количества консультантов и повышением производительности на 6%.

Валовый доход компании увеличился до 69.7% (68.8% в 2011г.) и скорректированная операционная маржа составила 11.0% (10.3%в 2011г.). Улучшение происходит благодаря удачному ассортиментно-ценовому предложению и внутренним мерам по повышению производительности. Ожидается продолжение сокращения затрат в рамках всей организации.

Скорректированная чистая прибыль выросла до 84.2 млн.евро(70.7 млн. евро в 2011г.), а скорректированная прибыль на акцию увеличилась до 1.48 евро (1.24 евро в 2011г.). На

результатах отразились чистые финансовые расходы в размере 13.9 млн.евро посравнению с затратами в размере 27.6 млн.евро в прошломгоду.

Движение денежных средств от операционной деятельности составило105.8 млн.евро (45.1млн. евро в 2011г.). Движение денежных средств увеличилосьза счет улучшения управления оборотными средствами и роста маржи.

Основные показатели

Развитие бренда и инновации

В течение квартала Орифлэйм выпустил обновленную антивозрастную серию «Власть над временем», первую в истории Орифлэйм серию средств по уходу за кожей с ингредиентом, который действует на кожу на генетическом уровне.

В категории декоративной косметики была запущена впечатляющая инновация - первая в мире губная помада с микропудрой «Ослепительный Атлас», создающая насыщенный и стокий цвет. Тональная основа-уход «УльтраСтойкость» - еще один продукт в категории декоративной косметики, содержащий запатентованную технологию ухода за кожей.

Обновленная версия утонченной премиальной парфюмерной воды Giordani Gold была выпущена в третьем квартале вместе с тушью-бестселлером, эксклюзивным дуэтом теней для век и роскошной коллекцией аксессуаров.

Для дальнейшего развития Орифлэйм как экологически и социально ответственной компании, в бренде Ecobeauty в дополнение к средствам по уходу за кожей и тональной основе был выпущен аромат Puressence by Ecobeauty вместе с кремом для рук и гелем для душа Ecobeauty.

Высокая конкуренция в категории продукции по уходу за телом и волосами, представленной в нижнем ценовом сегменте в розничной торговле, оказывала влияние на результаты категории в течение нескольких кварталов. Опираясь на успех предыдущих кросс-категорийных лимитированных серий, Орифлэйм выпустил коллекцию «Модный Коктейль», содержащую декоративную косметику, аксессуары и средства по уходу за телом и волосами.

Категория продуктов Вэлнэс продолжила демонстрировать высокие показатели и впечатляющий рост в течение квартала.

Online

В третьем квартале Орифлэйм продолжает отмечать увеличение трафика на свои сайты в Интернете вместе с повышением уровня использования онлайн-сервисов. Внедрение новой упрощенной системы регистрации и оформления заказов прошло успешно, обновленные сервисы уже доступны на большинстве крупных рынков.

Все большее число консультантов Орифлэйм во всех регионах начинают строить бизнес с помощью онлайн-ресурсов, используя их для поиска новых консультантов и продажи продукции. Наиболее продвинутые консультанты успешно используют возможности социальных сетей вместе с онлайн-поддержкой, которую предлагает Орифлэйм.

Кроме того, на некоторых рынках уже доступен электронный каталог в виде нового приложения, позволяющего консультантам размещать текущий каталог в своих социальных сетях, блогах и сайтах, а также принимать заказы непосредственно через приложение.

В социальных сетях проводились диджитал-кампании, направленные на привлечение новых пользователей. Кроме того, была запущена студия виртуального макияжа, позволяющая посетителям сайта создать макияж с помощью косметики Орифлэйм, поделиться результатом с друзьями, а также покупать продукты непосредственно из приложения.

Положительные эффекты наблюдались от рекламной деятельности в крупных социальных сетях. Наиболее существенно увеличился трафик, генерируемый из Facebook (Запрещенная в РФ организация) и Вконтакте, в третьем квартале около 900 000 посещений веб-сайтов Орифлэйм состоялись с этих платформ. В общей сложности около 10 миллионов уникальных посетителей просматривают веб-сайты Орифлэйм, что значительно больше показателей аналогичного периода предыдущего года.

Главные онлайн-события квартала:

• Во время Золотой Конференции было запущено приложение-гид по Стокгольму для участников конференции

• Онлайн трансляция мероприятий Золотой Конференции в режиме реального времени

• Создание страницы в социальной сети Pinterest

• Более 2 млн. подписчиков на глобальной странице Орифлэйм в Facebook (Запрещенная в РФ организация)

• Более 400 тыс. подписчиков на странице, посвященной партнерству Орифлэйм и Женской Теннисной Ассоциации (WTA) в Facebook (Запрещенная в РФ организация)

Сервис

Усовершенствованная система планирования и процессов продолжает демонстрировать эффективность. В третьем квартале компания Орифлэйм поддерживала высокий уровень обслуживания. В количественном выражении товарно-материальные запасы были на уровень ниже того же периода годом ранее. Но, по сравнению с вторым кварталом, уровень товарных запасов увеличился в связи с подготовкой к высокому сезону продаж в четвертом квартале

Дополнительные рынки сбыта были добавлены к обслуживанию дистрибьюторским центром в Будапеште, а в 2013 году планируется добавить еще 3 рынка. Консультанты Орифлэйм по достоинству оценили улучшившийся уровень обслуживания и точность сборки заказов.

Продолжаются строительные работы по созданию производственно-логистического комплекса в Ногинске. Завершены монтажные работы и установка упаковочного оборудования на складе логистического центра, были проведены тестовые запуски систем и установок, а так же был набран персонал. Логистический центр в Ногинске планируется к открытию в первом квартале 2013 года. Здание фабрики будет готово к ноябрю, зимой внутри пройдут отделочные работы и установка оборудования.

Передача производства продукции сторонним производителям в регионе СНГ продолжается. В третьем квартале Орифлэйм сделал шаг на пути развития производства в странах СНГ и начал сотрудничество с украинским поставщиком парфюмерии.

Базы поставщиков в Индии в настоящее время расширяются в целях обеспечения всех соответствующих технологий производства и возможности закрыть оставшиеся пробелы в категориях продуктов. Была создана субрегиональная организация в Нью-Дели для облегчения локализации производства новых и текущих продуктов.

Региональные показатели

Страны СНГ и Балтии

Состав: Азербайджан, Армения, Беларусь, Эстония, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Латвия, Литва, Молдова, Монголия, Россия, Украина.

Продажи в национальных валютах в третьем квартале уменьшились на 11%, в результате 17-процентного снижения среднего количества консультантов и повышения производительности на 6% по сравнению с предыдущим годом. Продажи в евро снизились на 7% до 155 млн. евро(166.6 млн. евро в 2011г.) и итоговое количество консультантов снизилось на 18% по сравнению с предыдущим годом.

Макроэкономическая ситуация остается сложной на некоторых ключевых рынках и оказывает существенное влияние как на продажи, так и на количество консультантов. Продажи в национальной валюте в России уменьшились на 11% в третьем квартале.

Операционная прибыль составила 23.4 млн. евро (25 млн. евро в 2011г.). Операционная

маржа увеличилась до 15,1% (15,0% в 2011г.) в основном из-за снижения расходов на маркетинг и поддержку продаж, частично компенсированного сокращением доли заемного финансирования административных расходов.

В третьем квартале продолжилась тенденция к уменьшению количества консультантов и повышению продуктивности, так же как и в предыдущих кварталах. Восстановление базы консультантов заняло больше времени, чем ожидалось, однако результаты недавней рекрутинговой кампании соответствуют нашими ожиданиями.

Движение наличных средств и инвестиции

Движение денежных средств от текущей деятельности составило 18.4 млн. евро(-3.4 млн.евро в 2011г.) в третьем квартале. Увеличение обусловлено общим положительным эффектом влияния компонентов оборотного капитала, в особенности уровнем товарно-материальных запасов, а так же позитивным эффектом от времени уплаты дебиторской задолженности.

Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, составили -16.2 млн. евро (-13.0 млн. евро в 2011г.).

Финансовое положение

Чистый процентный долг составил 276.9 млн. евро по сравнению с 292.4 млн. евро в конце третьего квартала 2011 года. Коэффициент чистого долга/EBITDA составил 1.5 (1.5 в 2011г.) и покрытие процента составило 6.1 (3.7 в 2011г.) в третьем квартале 2012 г. и до 7.9 (6.6 в 2011г.) в течение последних двенадцати месяцев.

Чистый процентный долг при хеджировании составил 234.8 млн. евро(267.2 млн. евро в

2011г.).Коэффициент чистого процентного долга при хеджировании/EBITDA составил 1.2 (1.3 в 2011г.).

Заинтересованные стороны

С момента предоставления годового отчета 2011 не произошло значительных изменений в отношениях или операциях с третьими лицами.

Персонал

Реализация ключевых инициатив в глобальной логистике и административных функциях, а также расширение использования онлайн-инструментов привели к последующему улучшению продуктивности. Это привело к уменьшению среднего количества работников на полной ставке до 7249 (7697 в 2011г.) в третьем квартале и 7502 (8213 в 2011г.) в течение последних двенадцати месяцев.

Долгосрочные финансовые цели и прогноз

Компания Орифлэйм представлена более чем в 60 странах, большинство из которых обозначены, как растущие финансовые рынки. Географическое присутствие компании и бизнес-модель прямых продаж создают фундамент для долгосрочного роста. Долгосрочная финансовая цель Орифлэйм по продажам – достичь в среднем 10-процентного роста продаж в национальных валютах. Некоторые из ключевых рынков присутствия Орифлэйм в настоящее время переживают неблагоприятную макросреду.

Изменения курсов валют значительно повлияли на отчет о финансовых результатах группы. Продолжающееся внедрение ключевых инициатив увеличит эффективность в накладных расходах и системе поставок. Долгосрочная цель по финансовой прибыли – достижение операционной маржи в 15%.

Новый прогноз на 2012 год: как ожидается, продажи в национальных валютах по итогам 2012 года будут несколько ниже показателей 2011 года, в то время как операционная маржа улучшится по сравнению с предыдущим годом.

Предыдущий прогноз на 2012 год: фокус на возвращение позитивного тренда в продажах и росте компании вместе с улучшением операционной маржи.

Несколько факторов, оказывающих влияние на рост продаж и рентабельность на протяжении кварталов:

• Эффективность индивидуальных каталогов и введение новых продуктов

• Эффективность и график кампаний по приглашению консультантов

• Четкий график продаж и маркетинговой активности

• Количество эффективных рабочих дней в квартале

• Влияние курсовых изменений на уровень продаж и результаты